承担多少风险
关于资金管理计划，首先必须决定的问题，就是你应该承担多少风险 。多数初学者都不知道自己可以承担多少风险，所以这也是他们最大的问题。他们不知道可以建立多少合约口数的部位？不知道交易资本中有多少百分率可以投人市场？不知道同时可以建立几个不同部位？不知道哪些市场之间存在关联？不知道如何评估相关市场之间的风险关系？不知道如何设定与调整止损？因此很多交易者都承担过高风险。如果你总共只有 5 000 美元的资本，就不应该建立 3 000 美元的单一部位。设定适当风险参数之后，就有原则可供遵循，不会暴露在过高的市场风险中。 关于自己究竟能够承担多少风险，这是一个非常值得谨慎考虑的问题。参数的设定必须符合个人的风险偏好。
风险资本与总资本的关系
不论可供使用的交易资本是多少，绝不是你可以全部投入市场的资金。你应把这些资本做适当分配，只运用半数或其他比率于交易率 。假设你准备把一半的资本用于交易，让我们称其为风险资本。把另外一半的资本存在银行吃利息，作为防范万一的安全措施。银行户头的资金不直接用于交易，只是用来确保资本充裕。如果实际承担风险的交易资本不超过 50 % ,就绝对不会被淘汰。即使你接连遭遇亏损，损失全部的风险资本，仍然还有一半的资本可供交易。这种安排允许你在犯了重大错误后，仍可以进行交易。这会自动减少暴露在市场的风险程度，因为你只有一半的资本能够实际用于市场。
固定百分率的资金管理
决定每笔交易所能承担的最大风险，最常见的方法就是将其金额设定为资本的某固定百分率。这也就是所谓的固定百分率资金管理。 一般来说，这个百分率都设定为 5 ％或更少，换言之，每笔交易的投人金额不得超过总风险资本的 5 ％。虽然 5 ％是普遍公认的水平，但专业交易者则把它降低到 2 ％ 。不幸的是，业余交易者不太适用 2 ％的水平，即使账户规模高达 5 万美元也是如此。对于 5 万美元的风险资本， 5 ％相当于 2 500 美元，这在某些市场只勉强能够建立单口合约的部位。如果把水平降到 2 % ,对于业余交易者来说，恐怕很难从事交易。所以，如果交易资本只有 3 000 美元，几乎任何交易都免不了用掉 20 ％以上的资本。这样，只要连续发生几笔亏损交易，恐怕就难以为继了。每笔交易只用 5 ％的风险资本，除非连续发生 20 次错误，否则就不至于被迫退出交易。只要态度保守，即使碰到连续亏损，其后仍然还有进场一搏的机会。 金融交易市场上，连续 5 笔亏损交易是很常见的 。如果你太冒险，很容易就提早结束交易生命。相反，如果资本足够充裕，连续 5 笔亏损交易不至于造成致命伤害。
采用固定百分率资金管理方法，随时都知道每笔交易最多可以承担多少风险。随着账户资本增加，可承担的风险也增加。对于 1 万美元的账户， 5 % 的风险相当于 500 美元。当账户资本增加到 1.5 万美元，每笔交易最多可以承担 750 美元，可以使用较宽松的止损，或建立较多合约口数的部位。
某些人碰到连续亏损时，经常会有“输钱搏大”的心理，想要扩大交易规模。他们之所以会产生这种心理，原因有两点：第一，认为挽回先前的损失，最好的办法就是增加交易规模；第二，已经发生多次亏损，随时可能转运。不论哪种情况，胜算都不会因此提高，因此不适合承担更大风险。每当人们急于摆脱困境，而且可用的筹码越来越少，放手一搏的心理往往会让我们越陷越深。着急绝非扳回劣势的正确态度，这些交易往往很鲁莽，甚至违背资金管理计划。这种情况下，交易频率会越来越高，所承受的风险也越来越大。正确的做法刚好相反，发生亏损时，应该向下调整风险水平。如果交易资本只有 1 万美元，就不适合采纳资本为 2.5 万美元的风险。同样，当交易连续获利时，必须特别注意随后很可能产生连续亏损，而且连续亏损的金额往往更甚于先前的获利。一般来说，由于交易规模扩大，一两笔不顺手的交易，可能就会勾销先前几个星期或几个月的获利。
