海康威视（002415）公司点评解读：维持买入评级 （2）
考虑到：1）EBG 业务保持较快成长，空间较大，2）创新业务快速发展，萤石网络分拆上市，3）公司软件与AI 能力提升带动附加值持续增长，4）统一软件技术架构规模效应逐渐显现，5）过去三个季度营业收入增速逐季改善，6）公司过去五年PE 主要运行在20-40 倍等因素，给予公司2021 年40 倍的目标PE，对应目标价为67.60 元，维持“买入”评级。
风险提示
新冠肺炎疫情导致宏观经济发展不及预期，企业数字化转型的需求释放不及预期，海外市场拓展不及预期，创新业务发展不及预期，行业竞争加剧等。
